近日，防疫“新十條”的發(fā)布，在原“二十條”的基礎上進一步優(yōu)化調(diào)整了相關防疫措施，包括非特殊場所不再檢查健康碼、不再落地檢等，以及緊隨其后“老年人新冠疫苗接種工作”、“新冠重點人群健康服務工作”等等方案的出臺，均在盡力呵護人民的生命健康的同時，也讓后疫情時代生活逐漸走向正常化。

(資料圖片)

當前，伴隨防疫政策不斷優(yōu)化調(diào)整，A股市場的做多氛圍也越發(fā)濃烈。

具體來看，作為防疫工具的最強主線，抗原檢測板塊近日來異軍突起，英諾特（688253.SH）等概念牛股層出不窮。除此外，市場對能預防、緩解、治療新冠的藥物如連花清瘟、布洛芬以及熊去氧膽酸等概念股均報以高期待，尤其是以新華制藥（000756.SZ）為首等個股備受資金追捧，至今已斬獲5天4板。

不僅如此，在疫后經(jīng)濟修復的主線上，同樣看點不少。進入12月份，四川、云南、西藏、安徽、廣東、海南等多地已發(fā)放或計劃發(fā)放新一批消費券，以加快促進消費市場持續(xù)恢復。就于今天，深圳還啟動第三輪“樂購深圳”購置補貼活動，消費福利源源不斷釋放，極大刺激酒店餐飲，景點旅游、免稅店、機場航運等板塊熱情。

很顯然，隨著防疫“松綁”，A股市場回暖已然在途，同時有效帶動了港股以及中概股等中國資產(chǎn)強勢反攻。

據(jù)富途牛牛數(shù)據(jù)顯示，11月以來，恒生科技指數(shù)、熱門中概股指數(shù)紛紛迎來大漲，至今累計漲幅均超50%。個股中，阿里健康（00241.HK）、嗶哩嗶哩（09626.HK，BILI.US）、騰訊音樂（TME.US）、小鵬汽車（XPEV.US）等漲勢喜人。

接下來，隨著病毒自身特點的變化，防疫政策可能還會進一步優(yōu)化調(diào)整，邁向結(jié)束疫情的生活道路將漸行漸近，疫情對經(jīng)濟活動的擾動也有望逐步消退。

而站在當前時點，機構(gòu)紛紛看好改革催生的投資機遇，建議圍繞醫(yī)療、消費、酒旅、互聯(lián)網(wǎng)等方向布局。

中泰證券建議積極布局防疫工具+疫后修復兩大主線。除了口罩、防護服等防護用具外，其還看好連鎖藥店、家用制氧機、抗原自檢等與防疫相關的投資機會。永贏基金也指出，貫徹落實二十條防疫措施，“快封快解”已成為目前防疫主旋律，各地防疫政策持續(xù)優(yōu)化，近期看，抗原、疫苗等相關主題有望持續(xù)保持熱度。

此外，線上問診、保健品等細分賽道也在被市場挖掘。中信證券認為，在線問診可以發(fā)揮突破時空限制免接觸優(yōu)勢，保障患者復診需求，降低疫情傳播風險。結(jié)合近期國家部委出臺的有關監(jiān)管政策，互聯(lián)網(wǎng)-醫(yī)療健康板塊迎來更廣闊發(fā)展機遇，同時在監(jiān)管指導之下，行業(yè)發(fā)展將更加穩(wěn)健、扎實。具體標的中信證券建議關注京東健康、阿里健康、平安好醫(yī)生。

方正證券表示，若后疫情時代復蘇，或?qū)⒗迷诘降昃坡谩V告及出海業(yè)務方面利好互聯(lián)網(wǎng)公司，同時隨著港股市場逐漸受到重視，南向資金對于港股互聯(lián)網(wǎng)的定價權(quán)也在逐步提高。建議關注1）在出海過程中在相關領域空間較大的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，騰訊控股（廣告復蘇）、美團（到店酒旅復蘇）和拼多多（電商復蘇&出海）；2）核心主業(yè)持續(xù)穩(wěn)健增長的二線互聯(lián)網(wǎng)龍頭京東和網(wǎng)易；3）優(yōu)質(zhì)互聯(lián)網(wǎng)超跌標的，嗶哩嗶哩（廣告復蘇），快手（廣告復蘇），阿里巴巴，心動公司，閱文集團，金山軟件，阜博集團，百奧家庭互動等。

中信證券更是提出8大投資主線。在消費場景修復方面，多數(shù)市場已提前博弈，彈性需挖掘細分行業(yè)或個股；管控放松繼續(xù)闖關，多數(shù)市場也已提前博弈，空間取決于基本面趨勢，典型行業(yè)包括藥店、中藥、疫苗、醫(yī)療等；銀行、保險、消費電子等順周期板塊，明年復蘇可期，當下主要考慮入場位置和時機；儲能、軍工、半導體涉及等成長行業(yè)則受市場存量資金流動影響；地產(chǎn)開發(fā)商、電信運行商、建筑、央企改革等傳統(tǒng)價值板塊關注高分紅、邊際變化的估值修復機會；醫(yī)藥、互聯(lián)網(wǎng)、地產(chǎn)鏈則是2023年產(chǎn)業(yè)周期有望見底回升的行業(yè)。

作者|虹小豆

編輯|lele

標簽：