3月13日，香港富衛(wèi)保險集團有限公司（下稱富衛(wèi)保險）向港交所主板遞交上市申請，擬募資約10億美元，摩根士丹利、高盛、招銀國際、摩根大通為其聯(lián)席保薦人。

富衛(wèi)保險上市之路曲折，此次是其第四度沖刺IPO、第三度遞表港交所。

【資料圖】

招股說明書顯示，富衛(wèi)集團上市前的股東架構(gòu)中，控股股東為“小超人”李澤楷，他通過PCGI Holdings持有公司77.69%股份。

界面新聞記者注意到，富衛(wèi)保險曾于2021年9月向紐交所提交上市申請融資近30億美元，后因美國中概股監(jiān)管新規(guī)等，2021年12月便迅速撤回了赴美上市申請，而后，富衛(wèi)保險便將目光轉(zhuǎn)向香港資本市場，于2022年2月28日、2022年9月13日兩次向港交所遞表，但均未成功。

富衛(wèi)保險也在招股書表示，此次募資將主要用于加強公司股本、增強償付能力、增加流動資金，并用作2024年對印尼人民銀行人壽保險的額外承諾出資等。

招股書顯示，截至招股文件日期、重組第2階段開始前，富衛(wèi)集團在上市前的股東架構(gòu)中，控股股東為李澤楷，他通過PCGI Holdings持有公司77.69%的股份。其他重要投資人還包括：Athene持股6.79%、泰國匯商銀行持股3.05%、加拿大養(yǎng)老基金投資公司持股2.55%、Swiss Re PICA持股1.27%、DGA Capital （Master） Fund持股5.09%等。

2012年10月，李嘉誠二兒子“小超人”李澤楷宣布收購荷蘭國際集團（ING）港澳及泰國業(yè)務，經(jīng)重新包裝后，于2013年8月宣布“ING香港”正式改名為“富衛(wèi)香港”，富衛(wèi)保險也就此誕生。

隨后，富衛(wèi)保險共收購了11家保險公司，不斷將觸角伸向東南亞多個市場。

根據(jù)咨詢公司NMG公司統(tǒng)計，在東南亞市場中，富衛(wèi)保險是第五大保險公司，2021年的市場份額為4.7%。在香港市場，富衛(wèi)保險的市場份額也名列前十。

具體來看，中國港澳市場、泰國和柬埔寨市場、日本及新興市場業(yè)務2022年分別對其新業(yè)務價值貢獻26.3%、32.8%、16.8%及24.1%。

富衛(wèi)保險表示，相較于亞洲其他地區(qū)的人口基礎、中產(chǎn)階級在總?cè)丝谥兴急壤?，以及更大的保障缺口，東南亞將成為亞洲人壽保險市場的主要增長動力，但富衛(wèi)保險也面臨著東南亞不同地區(qū)市場金融監(jiān)管變化、政治形勢變化等帶來的巨大風險，以及巨額收購帶來的債務壓力。

招股書也披露，富衛(wèi)保險的分銷渠道主要依賴于銀保渠道。銀保渠道、代理人渠道、經(jīng)紀或獨立理財顧問渠道、互聯(lián)網(wǎng)保險及其他分銷渠道2022年分別對公司新業(yè)務價值貢獻43.7%、21.9%、24.2%及10.2%。

富衛(wèi)保險銷售的主要保險類型包括分紅壽險、非分紅壽險、重疾醫(yī)療定期人壽保險、投連險、團體保險，新業(yè)務價值貢獻分別為18.9%、25.2%、34.5%、12.3%及6.9%。

整體業(yè)績方面，2021年、2020年，該公司分別錄得總收入116.97億美元、94.87億美元，凈利潤則分別為2.49億美元、-2.52億美元。2022年，富衛(wèi)保險總收入82.50億美元，凈虧損7.40億美元。

富衛(wèi)保險稱，與同期相比，2022年的凈虧損主要是由于不利的資本市場變動導致的投資回報虧損所致。該公司的財務報表顯示，其2022年的投資回報由2021年的21.37億美元跌落至1.38億美元。

與該公司總收益大幅下降呈相反趨勢的是該公司新業(yè)務價值的強勁增長。2022年，富衛(wèi)集團的新業(yè)務價值由2021年的6.86億美元上漲至2022年的8.23億美元，實現(xiàn)了新業(yè)務價值同比增長28.9%，遠超同行表現(xiàn)。

回顧富衛(wèi)保險十年以來的增長曲線，從2014年首個完整營運年度至2022年，富衛(wèi)集團的年化新保費10年間增長4.6倍，由2014年的3．09億美元增至2022年的14．08億美元。但從凈保費收入來看，富衛(wèi)集團該項數(shù)據(jù)2022年同比減少15.44%，由2021年的93.02億美元縮水至78.66億美元，保險業(yè)務增速正在放緩。

標簽：