前次上會遭遇暫緩之后，安徽耐科裝備科技股份有限公司(以下簡稱“耐科裝備”)IPO于7月15日迎來二度上會，屆時公司能否闖關(guān)成功答案也將揭曉。招股書顯示，耐科裝備主要從事應(yīng)用于塑料擠出成型及半導(dǎo)體封裝領(lǐng)域智能制造裝備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，IPO背后公司綜合毛利率呈現(xiàn)逐年走低態(tài)勢。

上交所官網(wǎng)顯示，科創(chuàng)板上市委員會定于7月15日上午9時召開2022年第61次上市委員會審議會議，審核耐科裝備的首發(fā)事項。

據(jù)了解，耐科裝備主要從事應(yīng)用于塑料擠出成型及半導(dǎo)體封裝領(lǐng)域智能制造裝備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為塑料擠出成型模具、擠出成型裝置及下游設(shè)備、半導(dǎo)體封裝設(shè)備及模具。

2019-2021年，耐科裝備業(yè)績穩(wěn)步增長，其中實現(xiàn)營業(yè)收入分別約為8652.71萬元、1.69億元、2.49億元;對應(yīng)實現(xiàn)歸屬凈利潤分別約為1335.71萬元、4115.18萬元、5312.85萬元;對應(yīng)實現(xiàn)扣非后歸屬凈利潤分別約為674.05萬元、3182.57萬元、4506.75萬元。

實際上，這已并非耐科裝備首次被安排上會，公司IPO在2021年12月獲得受理，之后在今年5月16日公司上會，但卻遭到了暫緩審議。如今時隔兩個月，耐科裝備迎來二次上會機會。

招股書顯示，耐科裝備股權(quán)相對分散，目前無控股股東，公司實際控制人為黃明玖、鄭天勤、吳成勝、徐勁風(fēng)、胡火根5人組成的一致行動人，分別持有公司6.48%、9.74%、7.32%、5.7%、9.47%的股份，合計直接持有公司38.71%的股份。

投融資專家許小恒對北京商報記者表示，分散的股權(quán)結(jié)構(gòu)可能會導(dǎo)致公司出現(xiàn)決策效率降低的風(fēng)險，進而對公司業(yè)務(wù)開展產(chǎn)生不利影響。

值得一提的是，耐科裝備與A股公司文一科技關(guān)系匪淺，公司實控人都有文一科技及相關(guān)公司的工作經(jīng)歷。其中鄭天勤、吳成勝、胡火根和徐勁風(fēng)于2006年加入耐科裝備，黃明玖于2013年加入耐科裝備。

截至2021年12月31日，耐科裝備共有員工399人，來自文一科技及相關(guān)公司的人員有85人，耐科裝備核心技術(shù)人員方唐利、汪祥國原為文一科技員工，2018年加入耐科裝備。

對于上述情況，上交所也曾向耐科裝備追問過公司較多員工來自于文一科技的原因及合理性。

針對相關(guān)問題，北京商報記者致電耐科裝備方面進行采訪，不過電話未有人接聽。

報告期內(nèi)，耐科裝備綜合毛利率在逐年走低。2019-2021年，耐科裝備綜合毛利率分別為42.29%、41.15%、36.16%，總體呈下降趨勢。其中，公司塑料擠出成型模具、擠出成型裝置及下游設(shè)備業(yè)務(wù)的毛利率依次為43.64%、42.82%和37.77%，呈下降趨勢;半導(dǎo)體封裝設(shè)備及模具業(yè)務(wù)的毛利率分別為33.25%、37.55%和35.1%，呈現(xiàn)波動趨勢。

另外，耐科裝備存貨規(guī)模也較大。報告期各期末，公司存貨賬面價值分別為3618.09萬元、5838.02萬元和1.13億元，占流動資產(chǎn)的比例分別為52.61%、34.3%和36.61%，主要為原材料、在產(chǎn)品和發(fā)出商品。

對此，耐科裝備表示，公司期末存貨余額水平較高與公司產(chǎn)品主要為定制化智能制造設(shè)備以及下游客戶的驗收政策相關(guān)，設(shè)備從原材料采購到生產(chǎn)加工、出貨至最終驗收確認收入需要一定的周期，因此公司的原材料、在產(chǎn)品及發(fā)出商品隨著業(yè)務(wù)規(guī)模擴張而增加。

此次沖擊科創(chuàng)板上市，耐科裝備擬募資4.12億元，投向半導(dǎo)體封裝裝備新建項目、高端塑料型材擠出裝備升級擴產(chǎn)項目、先進封裝設(shè)備研發(fā)中心項目以及補充流動資金，分別擬投入募資1.93億元、8091萬元、3829萬元、1億元。

耐科裝備表示，公司半導(dǎo)體封裝裝備新建項目及高端塑料型材擠出裝備升級擴產(chǎn)項目達產(chǎn)后，將新增年產(chǎn)80臺套自動封裝設(shè)備(含模具)、80臺套切筋設(shè)備(含模具)、400臺套塑料擠出模具、擠出成型裝置和50臺套下游設(shè)備的生產(chǎn)能力。

標簽： 耐科裝備 二次上會 綜合毛利率走低 科創(chuàng)板上市委員會