①煤價下跌疊加用電需求增長，火電龍頭業(yè)績有望持續(xù)擴張

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中國電力10日晚在港交所公告，預計今年上半年歸屬股東凈利潤約為18億至20億元之間，同比上升約112%至135%，因受惠于煤電聯(lián)營戰(zhàn)略合作的優(yōu)勢和煤炭價格的下降，集團煤電板塊業(yè)績由虧轉(zhuǎn)盈。另從國網(wǎng)四川省電力公司獲悉，7月10日13時20分四川電網(wǎng)用電負荷達到5988.8萬千瓦較去年全網(wǎng)最高負荷5910萬千瓦高出78.8萬千瓦，創(chuàng)歷史新高。

近日，國資委召開中央企業(yè)能源電力保供工作推進會，要求發(fā)電企業(yè)要應發(fā)盡發(fā)、多發(fā)滿發(fā)，煤炭企業(yè)要全力保障電煤供應，電網(wǎng)企業(yè)要堅決守住民生用電和安全生產(chǎn)底線。

國盛證券表示，2023年得益于保供政策及國際煤價下行，我國煤價中樞下行，火電行業(yè)已迎業(yè)績拐點。此外，今年以來協(xié)議電價多區(qū)域接近頂格上浮，代理購電價格保持較高水平。伴隨電力改革逐步深化，火電由計劃電逐步向市場電轉(zhuǎn)變，提升盈利性。近期部分火電龍頭季度經(jīng)營數(shù)據(jù)表現(xiàn)突出，持續(xù)印證火電板塊盈利擴張邏輯。

②白羽肉雞行業(yè)景氣度提升，相關上市公司齊發(fā)喜報

仙壇股份公告，公司上半年凈利潤預增1099.7%至1123.46%，報告期內(nèi)隨著經(jīng)濟逐步回暖，終端消費需求提升，白羽肉雞行業(yè)景氣度同比上升，公司雞肉產(chǎn)品銷售價格同比上漲。

圣農(nóng)發(fā)展同日公告，進入二季度以來，養(yǎng)殖板塊綜合成本持續(xù)下降，雞肉產(chǎn)品售價相較于行業(yè)更為穩(wěn)定，二季度環(huán)比一季度經(jīng)營業(yè)績明顯上升。益生股份也在近日表示，白羽肉雞行業(yè)景氣度高，月份公司白羽肉雞苗銷售價格同比上漲銷售收入同比增加。

天風證券認為，隨著引種持續(xù)受限，進口祖代或存在超負荷使用的現(xiàn)象，后續(xù)父母代種雞的質(zhì)量及效率問題將逐步體現(xiàn)。雞肉進口方面，我國已對南美多國實施禽肉相關產(chǎn)品進口禁令，近日巴西家禽發(fā)現(xiàn)首例H5N1病例，或進一步影響雞肉供給。目前在產(chǎn)祖代存欄與2022年高點比降幅超20%，產(chǎn)能收縮傳導順暢。父母代雞苗價格自2022年11月起已出現(xiàn)明顯上漲，2023年以來仍維持較高價位?？紤]祖代缺口傳導時間以及種雞效率、質(zhì)量問題逐步放大預計今年下半年商品代雞苗價格景氣上行。

③自動駕駛獲政策支持，行業(yè)正逐步迎來三重拐點

北京市高級別自動駕駛示范區(qū)工作辦公室于近日宣布，在京開放智能網(wǎng)聯(lián)乘用車“車內(nèi)無人”商業(yè)化試點。基于《北京市智能網(wǎng)聯(lián)汽車政策先行區(qū)自動駕駛出行服務商業(yè)化試點管理細則（試行）》修訂版，企業(yè)在達到相應要求后，可在示范區(qū)面向公眾提供常態(tài)化的自動駕駛付費出行服務。官方表示，北京正式邁入自動駕駛“車內(nèi)無人”商業(yè)化試點新階段。

中信證券表示，乘用車智能駕駛的核心價值在于為駕駛員減輕駕駛疲勞，后期L3國家標準出臺后，駕駛員可實現(xiàn)脫手、脫腳乃至脫眼駕駛，同時與主機廠分擔事故責任，消費者的高階智駕體驗將得到顯著提升，這對強化消費者認知、培養(yǎng)消費者需求亦將有助力，進而推動智能汽車產(chǎn)業(yè)鏈的整體發(fā)展。

華西證券指出，行業(yè)正逐步迎來技術、法規(guī)、用戶接受度三重拐點，看好后續(xù)數(shù)據(jù)積累、大模型應用帶來的功能體驗提升，提升行車安全、減輕駕駛疲勞，漸進式影響消費者購車決策。

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