兩家半導體行業(yè)巨頭近日先后公布了利潤大幅下降的財報數(shù)據(jù)。

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28日，英特爾公布了2023年第一季度財報，營收同比下降36%，歸屬母公司凈利潤同比下降134%。27日，三星電子也公布了近十年來利潤最低的財報數(shù)據(jù)，財報顯示，三星電子2023年第一季度營業(yè)利潤下降95.5%，凈利潤同比下降86%。

盡管分析師此前紛紛預測，隨著疫情影響的淡去，下游電子消費市場或?qū)⒆钤缬诮衲甑谌径扔瓉韽吞K，不過，從財報數(shù)據(jù)看來，在市場迎來曙光之前，行業(yè)巨頭們目前仍在經(jīng)歷黎明前“虧損的黑暗”。

市場熱度不再，利潤紛紛下跌

具體數(shù)據(jù)方面，今年一季度，英特爾總營收錄得117億美元，同比下降36%；歸屬母公司凈虧損達28億美元，同比下降134%。

其中，PC、筆記本在內(nèi)的客戶端運算事業(yè)群（CCG）收入為58億美元，同比下降38%；數(shù)據(jù)中心和AI業(yè)務 (DCAI）下降39%；網(wǎng)絡和邊緣事業(yè)群 (NEX）、晶圓代工服務事業(yè)群 (IFS）收入分別同比下降30%、24%。

英特爾所有事業(yè)部門中，僅自動駕駛芯片Mobileye創(chuàng)收入增幅紀錄，增長16%。不過，Mobileye下調(diào)了今年全年營收展望，年度收入、營業(yè)虧損指導中點分別調(diào)整為6.5%、34%。

存儲巨頭三星電子方面，2023財年第一季度，公司營收為63.745萬億韓元，同比下降18%；營業(yè)利潤同比下降95.5%，至6402.0億韓元；凈利潤為1.575萬億韓元，較上年同期下降86%。

值得關注的是，三星電子芯片制造業(yè)務錄得虧損4.58萬億韓元，而2022年同期該業(yè)務有8.45萬億韓元的利潤。三星電子執(zhí)行副總裁Ben Suh在財報電話會上表示，存儲芯片價格的持續(xù)下滑和存貨跌價是公司該季利潤承壓的主要原因。

目前，隨著市場逆風持續(xù)，疲軟的終端市場電子產(chǎn)品需求從消費者蔓延至企業(yè)已是板上釘釘?shù)氖聦崱?/p>

分析機構(gòu)Counterpoint 在向第一財經(jīng)提供的分析中指出，2023年第一季度，中國智能手機銷量年同比下降5%，是2014年以來銷量最低的第一季度。由于需求不振，除蘋果公司外的其他主流品牌手機的銷量年同比下降8%。

在PC市場，Counterpoint 指出，2023年第一季度全球PC出貨量同比下降28％，這是除2020年第一季度外十年來最低的單季度出貨量，PC市場的庫存消化可能在2023年第二季度結(jié)束。然而，盡管PC需求預計在2023年下半年逐漸恢復，但全年出貨量仍將下降雙位數(shù)百分比。

英特爾CEO帕特·基辛格在第一季度財報會議上表示，在服務器方面，第一季度消費市場規(guī)模環(huán)比和同比均加速下降，英特爾預計2023年上半年總體市場規(guī)模將持續(xù)同比下降，下半年將迎來適度回升。

CIC灼識咨詢合伙人趙曉馬此前對第一財經(jīng)記者表示，在所有半導體細分領域中，尤以存儲芯片景氣度回落明顯，作為半導體市場銷售占比達兩成的產(chǎn)品，在2022年價格下跌幅度大，眾多廠商庫存水位過高，紛紛宣布減產(chǎn)。這次半導體行業(yè)周期性下滑，存儲芯片的市場表現(xiàn)難辭其咎。

AI、車芯力挽狂瀾？

從財報中可以看出，英特爾所有事業(yè)部門中，僅自動駕駛芯片Mobileye實現(xiàn)增幅16%。此前北方華創(chuàng)內(nèi)部人士也告訴記者，受益于新能源汽車市場的需求，其第三代半導體制造設備目前正處于供不應求的狀態(tài)。趙曉馬告訴記者，從需求端來看，工業(yè)級、車規(guī)級半導體需求較為堅挺，目前景氣度尚可。

不過，Mobileye公司CEO Amnon Shashua指出，特斯拉降價促銷，中國電動車市場受到全球定價的負面影響，這也間接影響了電動車代工。“由于許多不利因素降低了中國電動車需求，我們降低了2023年SuperVision出貨量預測，這對我們的年度財務指導產(chǎn)生了負面影響。” Amnon表示。

另一方面，近期紅得發(fā)燙的ChatGPT熱潮引發(fā)市場對人工智能和算力芯片產(chǎn)業(yè)的重點關注。

TrendForce集邦咨詢分析師曾伯楷此前對記者表示，目前市場上雨后春筍般的LLM與AIGC產(chǎn)品，最直觀的是帶動上游產(chǎn)業(yè)及供應鏈運算相關軟硬件需求。目前諸如GPU、CPU、Memory、Storage等構(gòu)成AI服務器之關鍵零部件皆有望成長。其中，尤以占整體成本比重最高的GPU為主要受益者。

然而，從另一個角度來看，由于AI大模型訓練需要依賴大量樣本的深度學習計算，英偉達旗下A100和H100 GPU等成為搶手貨，價格隨之水漲船高，此前，根據(jù)eBay上的報價，H100的芯片價格從39995美元到46000美元不等。曾伯楷認為，鑒于LLM的應用目的不盡相同，企業(yè)也不見得需一昧的提升訓練參數(shù)，開發(fā)或訓練LLM是否需達千萬級，或也因企業(yè)而異。

此前Meta于2023年2月公布LLaMA(Large Language Model Meta AI)的小型基礎模型，以工具型式開放給學術(shù)單位或AI研究人員使用，其參數(shù)便落于40-650億不等。Bloomberg也于3月底開放面向金融領域?qū)Ｓ眯虯I信息處理應用機器人 BloombergGPT，其參數(shù)亦僅500億個。曾伯楷指出，訓練參數(shù)暴增雖會拉高大廠競爭門坎，卻也不見得是非跨不可的門坎。

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