上市鋼鐵企業(yè)一季度的日子不好過。

寶鋼股份剛剛公布的一季報顯示，公司歸屬于上市公司股東的凈利潤18.45億元，同比下降50.56%。同一天披露一季報的還有鞍鋼股份，馬鋼股份，重慶鋼鐵等上市鋼企，其中馬鋼股份一季度虧損5.09億，同比下降140.63%；鞍鋼股份一季度虧損1.49億元，同比下降110.05%；重慶鋼鐵一季度虧損1.05億，同比下降123%。

(資料圖)

在此之前披露一季報的太鋼不銹和首鋼股份，一季度均沒能盈利，其中太鋼不銹虧損5.9億元，首鋼股份虧損5847.66萬元。

“一季度的鋼材價格同比降幅大于原燃料價格降幅，鋼鐵行業(yè)利潤率處于較低水平。”這是中鋼協(xié)給出的一季度鋼鐵企業(yè)業(yè)績普遍不理想的原因。而多位行業(yè)內(nèi)人士則對記者指出，目前我國的鋼鐵行業(yè)再次進(jìn)入產(chǎn)能全面過剩時期，減產(chǎn)限產(chǎn)是鋼廠下半年能否扭虧為盈的關(guān)鍵。

鋼鐵業(yè)進(jìn)入全面過剩

進(jìn)入2023年后，我國的鋼產(chǎn)量不斷攀升，其中3月份的粗鋼日產(chǎn)量，達(dá)到歷年同期的最高水平。

根據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)，一季度，我國粗鋼產(chǎn)量26156萬噸，同比增長6.1%；生鐵產(chǎn)量21983萬噸，同比增長7.6%；鋼材產(chǎn)量33259萬噸，同比增長5.8%。而一季度折合粗鋼表觀消費量為24342萬噸，同比僅增長1.9%。

鋼產(chǎn)量高于消費量的現(xiàn)實，令鋼鐵企業(yè)的庫存均高于去年同期，進(jìn)而帶來了鋼價的下滑。

據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會監(jiān)測，一季度，中國鋼材價格指數(shù)（CSPI）平均值為117.32點，同比下降13.68%；而重點鋼鐵企業(yè)的煉焦煤平均采購成本同比下降4.70%，普氏62%鐵礦石指數(shù)為127.06美元/噸，折合人民幣價格同比下降9.13%。鋼材價格跌幅大，原燃料價格則仍保持相對高位，直接導(dǎo)致鋼鐵企業(yè)經(jīng)營困難，一季度重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)利潤總額同比下降71.49%

“目前行業(yè)下行的壓力主要在供給端產(chǎn)量彈性大，產(chǎn)量釋放太大，對上游原料端價格產(chǎn)生支撐，對下游鋼廠價格產(chǎn)生抑制，”在近期鋼之家舉辦的鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略會議上，中鋼協(xié)秘書長姜維指出，行業(yè)下行之下，更要堅持“三定三不要”原則，即以銷定產(chǎn)，不要把現(xiàn)金變成庫存；以效定產(chǎn)，不要產(chǎn)生經(jīng)營性“失血”；以現(xiàn)定銷，不要把現(xiàn)金變成應(yīng)收款。

友發(fā)鋼管集團高級顧問韓衛(wèi)東給出的應(yīng)對方式則是減產(chǎn)。“市場在什么樣的情況下可以止跌？鋼企會不會減產(chǎn)？我的答案是會。去年下半年并沒有秋冬季的限產(chǎn)壓力，但鋼企日均產(chǎn)量還是控制在了260萬噸左右，這說明，鋼鐵行業(yè)在虧損狀態(tài)下主動減產(chǎn)的意識有所增強。”

鋼之家董事長吳文章也認(rèn)為，我國鋼鐵業(yè)已進(jìn)入全面過剩發(fā)展階段，而鋼材價格能否回升，將主要取決于我國經(jīng)濟復(fù)蘇情況和查處違規(guī)產(chǎn)能的力度。“經(jīng)過多年來的超低排放改造，環(huán)保政策措施對鋼鐵產(chǎn)能釋放的限制有所弱化，行政性限產(chǎn)和查處違規(guī)產(chǎn)能也存在不確定性，假設(shè)2023年我國鋼材出口量不會大幅增長，那么我國粗鋼產(chǎn)量至少要控制在10.2億噸以內(nèi)，才有望實現(xiàn)國內(nèi)鋼材市場供需基本平衡。”

未來的增長空間在哪里

除了鋼鐵企業(yè)自身的減產(chǎn)限產(chǎn)，下游行業(yè)的恢復(fù)程度，也決定著不同鋼材品種的供需轉(zhuǎn)變。

姜維分析，作為建筑鋼材的主要需求行業(yè)，房地產(chǎn)還沒有明顯的復(fù)蘇上升態(tài)勢，但汽車行業(yè)有望復(fù)蘇，尤其是電動汽車用無取向硅鋼市場存在較大空間，此外，新能源領(lǐng)域（光伏、風(fēng)力發(fā)電）等用鋼也有較大新增空間。

中國電動汽車百人會副秘書長師建華也認(rèn)為，步入新時代的汽車行業(yè)，對汽車用鋼的數(shù)量、質(zhì)量等都發(fā)生新的變化，汽車用鋼消費量整體下降，但新能源汽車用鋼市場仍將擴張。“當(dāng)前新能源汽車要求輕量化，即電器輕量化，車身輕量化，零部件輕量化，電池輕量化，驅(qū)動總成輕量化，底盤輕量化，其它部件輕量化，鋼廠也應(yīng)該針對汽車用戶的變化，研發(fā)相應(yīng)的鋼材品種。”

值得注意的是，在寶鋼股份今日披露的一季報中就透露，公司無取向硅鋼產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化項目全線投產(chǎn)，為目前全球唯一完全面向新能源汽車行業(yè)的高等級無取向硅鋼專業(yè)生產(chǎn)線。

中國船舶工業(yè)行業(yè)協(xié)會副秘書長譚乃芬則在會議中指出，在新造船市場的復(fù)蘇期，綠色動力船舶產(chǎn)量增長，將帶動綠色動力船舶的用鋼量。“2022年我國船企新接訂單中綠色動力船舶占比達(dá)到49.1%，創(chuàng)歷史最高水平，各類型船舶的LNG燃料罐主要以9Ni鋼和不銹鋼為主，帶動相應(yīng)鋼材需求增長。”

而對于影響鋼廠利潤的原材料價格走勢，行業(yè)內(nèi)也多認(rèn)為將是下行趨勢。比如在鐵礦石原料方面，鞍鋼股份原燃料采購中心商情部經(jīng)理敬黨就預(yù)計，今年我國的鐵精礦產(chǎn)量同比有望新增300萬噸，鐵礦石進(jìn)口量則將增長2000萬噸左右，鐵礦石均價將低于2022年。

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