“出險房企”華夏幸福最近動作頻頻。

12月26日，華夏幸福發(fā)布資產(chǎn)出售公告，稱公司下屬全資子公司擬向固安產(chǎn)發(fā)產(chǎn)業(yè)港投資有限公司、固安產(chǎn)發(fā)教育投資有限公司轉(zhuǎn)讓四項資產(chǎn)，總價款合計為9.99億元。

【資料圖】

具體來看，被出售的標的包括固安規(guī)劃館土地、房屋建筑及附屬設(shè)施等；固安南區(qū)服務(wù)中心土地、房屋及相關(guān)附屬設(shè)施等；固安環(huán)保產(chǎn)業(yè)港土地、房屋建筑及附屬設(shè)施等；固安幸福學校(八中)土地、房屋及相關(guān)附屬設(shè)施等。

接盤方則為固安當?shù)貒Y機構(gòu)。企查查信息顯示，固安產(chǎn)發(fā)產(chǎn)業(yè)港投資有限公司成立于2021年，法定代表人為魏兵，注冊資本1億，固安產(chǎn)發(fā)教育投資有限公司成立于2021年，兩家公司均由固安縣國有資產(chǎn)運行服務(wù)中心、固安產(chǎn)業(yè)新城發(fā)展集團有限公司持股。

對本次出售計劃，華夏幸福表示，相關(guān)回籠資金將主要用于公司下屬子公司保交房支出、回遷安置房建設(shè)支出、稅金繳納等，確保住宅項目交付。

據(jù)悉，在省市政府及專班的指導支持下，華夏幸福正積極推進《華夏幸福債務(wù)重組計劃》；與此同時，將“保農(nóng)民工工資、保業(yè)主交房、保供應商支付”作為第一要務(wù)，堅決確保施工進度，堅決保障房屋交付，堅決維護社會穩(wěn)定。

交易完成后，買方作為所有權(quán)人將對固安規(guī)劃館、固安南區(qū)服務(wù)中心、固安環(huán)保產(chǎn)業(yè)港的資產(chǎn)運營、管理等工作作出安排，華夏幸?；蜿P(guān)聯(lián)方可以依法參加競聘。

對華夏幸福來說，積極推進資產(chǎn)出售除了用于保交樓，也是其債務(wù)重組的關(guān)鍵一環(huán)。

據(jù)此前公布的化債方案，華夏幸福將通過賣資產(chǎn)回籠資金、現(xiàn)金清償、債務(wù)展期等方式，分批實現(xiàn)2192億元金融性債務(wù)的化解。其中，對于變現(xiàn)能力較強的資產(chǎn)，華夏幸福擬通過尋找潛在投資者進行出售變現(xiàn)，預計賣出資產(chǎn)回籠資金約750億元。

出售資產(chǎn)預計回籠的750億元中，將有570 億元擬用于現(xiàn)金償付金融債務(wù)，同時出售資產(chǎn)還將帶走金融債務(wù)約500億元，相關(guān)項目公司的股權(quán)需要尋找投資者接盤，后者承接的債務(wù)需要通過展期、降息等方式化解。

對于有穩(wěn)定現(xiàn)金流的持有型物業(yè)，設(shè)立信托計劃，通過信托收益份額償付債務(wù)，預期相關(guān)規(guī)模約220億元。對353億元優(yōu)先類金融債務(wù)，進行留債、展期、利率下調(diào)，保持原擔保條件不變，其中擔保債券在擔保物處置時優(yōu)先受償。

剩余550億帶息債務(wù)，則待公司運轉(zhuǎn)有序后逐步消化。中信建投曾表示，本次方案未出現(xiàn)債務(wù)打折情況，預計所有債務(wù)人本金將獲得償付。整體來看，債務(wù)重組計劃超預期。

不過，自方案公布以來，華夏幸福公布的大額資產(chǎn)出售并不多。早前12月8日，華夏幸福曾稱，擬向大廠回族自治縣國宏運營管理有限公司轉(zhuǎn)讓產(chǎn)業(yè)園等四項資產(chǎn)，總價款合計6.93億元，轉(zhuǎn)讓價款將專項用于相關(guān)房地產(chǎn)開發(fā)項目支出。

為了開拓現(xiàn)金流，華夏幸福日前宣布，擬向不超過35名特定投資者非公開發(fā)行股票，募集資金擬用于與“保交樓、保民生”相關(guān)的房地產(chǎn)項目，以及符合上市公司再融資政策要求的補充流動資金、償還債務(wù)等。

12月14日，華夏幸福再推債務(wù)重組補充方案，將以下屬公司股權(quán)注資搭建“幸福精選平臺”、“幸福優(yōu)選平臺”，并以兩個平臺作為償債資源與債權(quán)人實施債務(wù)重組。

據(jù)第三方機構(gòu)估值報告，“幸福精選平臺”預測估值500億元，“幸福優(yōu)選平臺”預測估值521.40億元。華夏幸福將以此為基數(shù)，向債權(quán)人以預估值的八折或七五折實施債務(wù)重組，即債權(quán)人以不超過400.39億元債權(quán)，換取兩個平臺分別不超過49%股權(quán)或相應收益權(quán)。

后續(xù)將有多少債權(quán)人“買賬”、看好華夏幸福以股換債的方案，目前還有待觀察；華夏幸福能否推出更大規(guī)模的資產(chǎn)出售計劃、推進債務(wù)重組，也是個未知數(shù)。

截至2022年11月30日，華夏幸福累計未能如期償還債務(wù)金額合計601.76億元，金融債務(wù)已簽約實現(xiàn)債務(wù)重組的金額累計為1265.57億元。境外美元債券方面，存續(xù)總額為49.6億美元的債權(quán)人已簽署境外《重組支持協(xié)議》，其中持有原始債券本金13.15億美元的持有人，選擇將其債權(quán)中的部分份額通過以股抵債受償。

標簽： 華夏幸福 債務(wù)重組