L Catterton（下稱“路威凱騰”）于10月31日在其官微上宣布，已于近日完成首支人民幣基金的首次關(guān)賬，該基金目標(biāo)規(guī)模為20億元，首關(guān)金額超出預(yù)期。

“此次在中國成立我們的第一支人民幣基金，也代表我們將在未來為中國培育出更多能夠在國際市場占據(jù)一席之地的品牌。我們期待幫助被投企業(yè)與合作伙伴共同完成全球范圍內(nèi)產(chǎn)業(yè)資源的嫁接，上下游商業(yè)資源的落地，并在全球范圍內(nèi)積極建立國際生態(tài)合作。” 路威凱騰人民幣基金主管李晶表示。

記者梳理基金官網(wǎng)資料發(fā)現(xiàn)，作為一家有30余年歷史、深諳消費(fèi)品的老牌投資基金，路威凱騰一直在關(guān)注中國市場，早前該基金投資過丸美、威爾士等，而這兩年則陸續(xù)投了元?dú)馍?、喜茶、伯納天純等公司。

(資料圖片)

重點(diǎn)布局早期消費(fèi)投資

據(jù)路威凱騰方面稱，其人民幣基金出資的LP主要由地方財(cái)政出資平臺(tái)和境內(nèi)外產(chǎn)業(yè)出資人組成。其中，境內(nèi)和境外產(chǎn)業(yè)LP包括全球頭部消費(fèi)企業(yè)產(chǎn)業(yè)資本、食品飲料行業(yè)巨頭、美妝和服飾上市公司等。路威凱騰人民幣基金一期將重點(diǎn)布局早期消費(fèi)投資，這標(biāo)志著路威凱騰中國團(tuán)隊(duì)將以人民幣和美元雙幣種全周期覆蓋包括出海、美妝個(gè)護(hù)、食品飲料、寵物、醫(yī)療健康、消費(fèi)科技、新零售和服裝時(shí)尚在內(nèi)的八大細(xì)分消費(fèi)領(lǐng)域投資。

目前，路威凱騰已經(jīng)在全球范圍內(nèi)完成了近250個(gè)項(xiàng)目的投資，包括德國鞋履品牌Birkenstock、韓國潮流眼鏡品牌Gentle Monster、英國定制寵物鮮糧品牌Butternut Box、美國輕型露營車制造商Taxa Outdoors、可持續(xù)家紡產(chǎn)品制造和零售商Boll&Branch、丹麥時(shí)尚設(shè)計(jì)師品牌GANNI、意大利時(shí)尚品牌ETRO、美國定制化美妝個(gè)護(hù)品牌Function of Beauty、NFT虛擬形象制作公司Genies、智能家庭健身房Tonal等。

如今，路威凱騰在中國境內(nèi)的募資計(jì)劃則是將進(jìn)一步打通其在全球消費(fèi)產(chǎn)業(yè)生態(tài)資源。公司方面表示，將把積累的跨地域、跨時(shí)間、跨經(jīng)濟(jì)周期的投資經(jīng)驗(yàn)充分地應(yīng)用到當(dāng)前中國的消費(fèi)勢能中。并將繼續(xù)為中國的投資組合提供包括品牌建設(shè)、新產(chǎn)品研發(fā)、戰(zhàn)略合作、渠道拓展、人才引進(jìn)、數(shù)字化管理等全方位的投后賦能及行業(yè)影響力。

路威凱騰的前身是美國私募基金Catterton和法國奢侈品集團(tuán)LVMH旗下的投資機(jī)構(gòu)L Capital，2016年雙方合并后更名。

據(jù)《紐約時(shí)報(bào)》的報(bào)道稱，當(dāng)時(shí)，專注歐洲和亞洲市場的L Captial考慮向美國擴(kuò)張，而其美國同行Catterton也正醞釀擴(kuò)張向美國以外的市場，這一契機(jī)促成了二者的合并，自此以后，這家機(jī)構(gòu)開始全球化投資。

已投資多個(gè)中國公司

作為全球最大消費(fèi)私募基金，路威凱騰目前的全球資本管理規(guī)模已經(jīng)突破330億美元，折合人民幣近2400億元。

一些投資人士告訴記者，路威凱騰之所以可以比競爭對(duì)手拿到更好的項(xiàng)目資源，很大一個(gè)原因還是背后有LVMH這塊金字招牌。在路威凱騰的官網(wǎng)和官方宣傳資料中，這家機(jī)構(gòu)會(huì)強(qiáng)調(diào)自己與LVMH集團(tuán)的關(guān)系，而這也成為了這家私募基金啃下一些“硬骨頭”時(shí)最好的幫手。

2021年4月，元?dú)馍中纪瓿尚乱惠?億美元戰(zhàn)略融資，投后估值達(dá)60億美元。當(dāng)時(shí)就有投資人透露，路威凱騰之所以能在一眾搶破頭的VC、PE中脫穎而出，拿到那一輪的領(lǐng)投份額，就是因?yàn)樵獨(dú)馍謩?chuàng)始人唐彬森看中其背后LVMH的品牌價(jià)值。

路威凱騰最早與中國公司“結(jié)緣”可追溯到2013年。

當(dāng)時(shí)未更名的 L Capital 基金以 3 億元的價(jià)格獲得中國本土化妝品公司丸美股份 10% 的股權(quán)。L Capital 戰(zhàn)略入股丸美后，充分調(diào)動(dòng) LVMH集團(tuán) 的資源，雙方在多領(lǐng)域進(jìn)行了深度合作，包括產(chǎn)品研發(fā)、廣告公關(guān)、市場營銷等。

丸美股份（603983.SH）于 2019 年 7 月在上交所上市，彼時(shí)L Capital 是其第二大股東。不過上市一年后， L Capital 就減持套現(xiàn) 6 億元。今年5 月 22 日，丸美股份發(fā)布公告稱，公司大股東 L Capital 持有丸美股份的比例將從 6.7% 降至 4.99%。加上此次減持，兩年不到的時(shí)間，L Capital 累計(jì)套現(xiàn)近 8 億元。

記者注意到，近幾年，路威凱騰對(duì)于中國公司的投資頻率加快。除了元?dú)馍滞猓@家基金先后投資了國內(nèi)連鎖健身房威爾士健身、二手奢侈品電商公司寺庫、新茶飲公司喜茶。今年2月，路威凱騰又宣布獨(dú)家投資上海依蘊(yùn)寵物用品有限公司，后者旗下?lián)碛袑櫸锸称菲放撇{天純。

此次路威凱騰人民幣基金一期落地成都高新區(qū)。

多位時(shí)尚、奢侈品行業(yè)的從業(yè)人士向記者表示，這或許與近些年成都消費(fèi)市場趨熱有關(guān)。近些年，許多時(shí)尚、奢侈品牌都試圖挖掘內(nèi)地一線、新一線城市頂級(jí)商圈市場潛力，成都作為西南重鎮(zhèn)吸引了眾多奢侈品、時(shí)尚品牌的進(jìn)駐。“在過去兩三年里，很多品牌都選擇在成都開店，時(shí)尚活動(dòng)也都會(huì)放在成都。成都從人均收入水平來看并沒有顯著的優(yōu)勢，但消費(fèi)力很驚人。”

標(biāo)簽： LVMH 投資基金