3月8日，天奇股份（002009.SZ）發(fā)布公告稱，公司與京東科技信息技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“京東科技”）簽署《框架合作協(xié)議》。雙方擬充分利用各自優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步推動(dòng)廢舊鋰電池綠色供應(yīng)鏈管理體系，實(shí)現(xiàn)“互聯(lián)網(wǎng)+回收”場(chǎng)景資源共享和優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，打造鋰電池循環(huán)再利用生態(tài)體系。

3月9日，該公司的股價(jià)（前復(fù)權(quán)）高開(kāi)2.45%，最終上漲4.22%，報(bào)收20.01元/股，相較于A股市場(chǎng)整體表現(xiàn)而言還比較強(qiáng)勢(shì)。

共建廢舊動(dòng)力電池回收平臺(tái)

天奇股份上市于2004年6月，已經(jīng)形成了以四大產(chǎn)業(yè)為主的戰(zhàn)略發(fā)展方向，分別為以汽車智能裝備、智能倉(cāng)儲(chǔ)物流、散料輸送及智慧工業(yè)服務(wù)為主的智能裝備產(chǎn)業(yè)；以廢鋼加工設(shè)備、報(bào)廢汽車拆解設(shè)備、有色金屬加工及分選設(shè)備為主的循環(huán)裝備產(chǎn)業(yè)；以報(bào)廢汽車回收拆解、汽車核心零部件再制造及動(dòng)力電池回收資源化利用為主的汽車后市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)；以風(fēng)電鑄件業(yè)務(wù)為主的重工裝備產(chǎn)業(yè)。

具體來(lái)看此次的合作協(xié)議，天奇股份與京東科技同意在廢舊電池循環(huán)再利用全產(chǎn)業(yè)鏈上達(dá)成合作，推動(dòng)“互聯(lián)網(wǎng)+回收”新型商業(yè)模式落地，促進(jìn)動(dòng)力電池回收產(chǎn)業(yè)規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化，提升資源利用效率。京東科技將利用自身供應(yīng)鏈、云計(jì)算和大數(shù)據(jù)、物流系統(tǒng)搭建及管理能力，全面助力天奇股份“動(dòng)力電池循環(huán)產(chǎn)業(yè)一體化互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)”落地和運(yùn)營(yíng)。

合作內(nèi)容則涉及七個(gè)方面包括共同構(gòu)建廢舊電池“互聯(lián)網(wǎng)+回收”平臺(tái)、共同構(gòu)建全國(guó)性廢舊電池回收體系、供應(yīng)鏈產(chǎn)融合作、供應(yīng)鏈物流合作、“汽車后市場(chǎng)”合作展望、數(shù)字化轉(zhuǎn)型頂層規(guī)劃、云計(jì)算技術(shù)合作。

天奇股份還表示，此次合作將全面提升公司在鋰電池循環(huán)再利用產(chǎn)業(yè)鏈的資源獲取優(yōu)勢(shì)、物流一體化優(yōu)勢(shì)、供應(yīng)鏈平臺(tái)優(yōu)勢(shì)以及配套服務(wù)等全方位競(jìng)爭(zhēng)力；賦能公司動(dòng)力電池回收體系建設(shè)，有助于公司集合鋰電池循環(huán)再利用產(chǎn)業(yè)鏈各方資源（涵蓋電池制造企業(yè)、電池使用企業(yè)、資源回收企業(yè)、電池相關(guān)金融科技服務(wù)企業(yè)、汽車后市場(chǎng)服務(wù)企業(yè)等），推動(dòng)鋰電池綠色供應(yīng)鏈管理體系建設(shè)，樹(shù)立鋰電池循環(huán)再利用行業(yè)標(biāo)桿，充分實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益、環(huán)境效益、社會(huì)效益的有機(jī)統(tǒng)一。

據(jù)悉，天奇股份早就花了大力氣在動(dòng)力電池回收領(lǐng)域進(jìn)行了布局。目前，該公司已建成2萬(wàn)噸廢電池利用產(chǎn)能，位于行業(yè)前列，未來(lái)產(chǎn)能將迅速擴(kuò)充至5萬(wàn)噸。此外，天奇股份延伸前驅(qū)體制造業(yè)務(wù)，將形成年產(chǎn)3萬(wàn)噸前驅(qū)體及1.2萬(wàn)噸電池級(jí)碳酸鋰產(chǎn)能。

動(dòng)力電池回收是一門什么樣的生意？

眾所周知，鋰電池是新能源汽車的核心零部件。因此，天奇股份和京東科技看好的動(dòng)力電池回收這門生意其實(shí)和新能源汽車行業(yè)是息息相關(guān)的。

2015年算是我國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷爆發(fā)元年。東亞前海證券的研報(bào)顯示，2015年我國(guó)新能源汽車的產(chǎn)量為40.13萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)291%，銷量為33.11萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)342.9%。

而經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，至2021年11月，我國(guó)新能源汽車年度累計(jì)產(chǎn)量已達(dá)319.3萬(wàn)輛，累計(jì)銷量已達(dá)298.95萬(wàn)輛，新能源汽車的產(chǎn)銷水平在2015年之后持續(xù)走高。

新能源汽車產(chǎn)銷高增也帶動(dòng)動(dòng)力電池裝車量走高。根據(jù)中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟的統(tǒng)計(jì)，近年來(lái)我國(guó)動(dòng)力電池的裝車輛水平呈現(xiàn)出了逐步提升的趨勢(shì)，截至2021年11月，我國(guó)的動(dòng)力電池月度裝車量水平已達(dá)20.82Gwh，創(chuàng)歷史新高。

而在循環(huán)充放電過(guò)程中電池容量會(huì)逐漸衰減到達(dá)退役狀態(tài)，動(dòng)力電池的有效壽命具體是多少年這個(gè)沒(méi)有一個(gè)確定的值，只有一個(gè)區(qū)間范圍，不少研究機(jī)構(gòu)通常采取5年或6年進(jìn)行測(cè)算。

例如，東亞前海證券研報(bào)顯示，若假設(shè)我國(guó)動(dòng)力電池的退役年限均為5年，則2021年的動(dòng)力電池退役水平預(yù)期將為25.2萬(wàn)噸，到2030年，我國(guó)的動(dòng)力電池退役水平預(yù)期將為237.3萬(wàn)噸，9年間年復(fù)合增長(zhǎng)率約為28.3%。

當(dāng)然了，這只是一家之言。不過(guò)，粗略來(lái)看，近兩年確實(shí)是前期售出的新能源汽車逐步報(bào)廢，動(dòng)力電池退役量或形成較大規(guī)模的節(jié)點(diǎn)。

值得注意的是，鋰離子電池的正極材料及電解液會(huì)污染環(huán)境，其中在正極材料中，三元正極中的鈷元素為有毒物質(zhì)，同時(shí)鎳、錳等金屬元素也會(huì)對(duì)土壤造成污染；在電解液中，目前常用的電解液六氟磷酸鋰在遇水后會(huì)產(chǎn)生氯化氫物質(zhì)，造成環(huán)境污染，且有機(jī)溶劑中的DMC也對(duì)環(huán)境有害。

另一邊，廢舊動(dòng)力電池中含有大量可回收的高價(jià)值金屬，如鋰、鈷、鎳等。例如，在鎳氫電池中，鎳含量占比高達(dá)35%；在三元電池中，鎳、鈷、錳、鋰的占比分別約為12%、5%、7%、1%。對(duì)于廢舊動(dòng)力電池的回收將實(shí)現(xiàn)對(duì)上述金屬材料的再利用，創(chuàng)造較高的回收收益。

與此同時(shí)，從最近的情況來(lái)看，鋰電池短缺已經(jīng)成為了一些新能源車企提升交付量的主要阻礙之一，而且一些鋰電池材料的價(jià)格也在持續(xù)飛漲。

綜合而言，廢舊動(dòng)力回收生意一方面能保護(hù)環(huán)境，同時(shí)還具有較高的回收收益，且有利于緩解當(dāng)下的鋰電池缺口。

動(dòng)力電池回收市場(chǎng)空間有多大？

基于以上的種種好處，廢舊電池回收這一細(xì)分領(lǐng)域也得到了不少政策支持，景氣度也日益走高。

東亞前海證券研報(bào)顯示，在效益和政策的雙重驅(qū)動(dòng)下，預(yù)期未來(lái)電池回收行業(yè)將取得長(zhǎng)足的發(fā)展，其中動(dòng)力電池梯次利用技術(shù)將隨著技術(shù)進(jìn)步以及退役潮的來(lái)臨逐步顯示出其經(jīng)濟(jì)效益，而拆解回收方面市場(chǎng)空間也將逐步放大，預(yù)期到2030年其市場(chǎng)空間將達(dá)1074.3億元。

在新能源動(dòng)力電池退役規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)的預(yù)期下，目前電池回收行業(yè)中已相繼涌入了許多企業(yè)，2020年我國(guó)的動(dòng)力電池回收企業(yè)注冊(cè)量約為2579家，較2019年增長(zhǎng)約253.3%。不過(guò)，據(jù)悉在上述的注冊(cè)企業(yè)中，多數(shù)屬于中小企業(yè)，其中注冊(cè)資本在100萬(wàn)以下的企業(yè)占比約為25%，注冊(cè)資本在100-500萬(wàn)之間的企業(yè)占比約為35%。

綜合來(lái)看，目前廢舊動(dòng)力電池回收行業(yè)中絕大部分都是中小型競(jìng)爭(zhēng)者。而根據(jù)我國(guó)工信部所發(fā)布的《新能源汽車廢舊動(dòng)力蓄電池綜合利用行業(yè)規(guī)范條件》，截至2021年年底，僅有27家符合我國(guó)電池回收行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)，其中包括寧德時(shí)代、格林美、天賜材料、國(guó)軒高科、比亞迪等多家大體量的鋰電巨頭。

在整個(gè)行業(yè)中，天奇股份雖然比不上寧德時(shí)代等公司，但較那些小型競(jìng)爭(zhēng)者還是有優(yōu)勢(shì)的。此次和京東科技的合作也有助于該上市公司進(jìn)一步在動(dòng)力電池回收領(lǐng)域獲得更多市場(chǎng)份額。

作者|云知風(fēng)起

編輯|lele

標(biāo)簽： 天奇股份