在疫情、非常規(guī)性的貨幣政策以及存款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇等因素影響下，商業(yè)銀行存款迎來(lái)“變局”。

央行日前發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至7月末，商業(yè)銀行個(gè)人存款、單位存款合計(jì)增長(zhǎng)8.01%，已經(jīng)接近2019年全年增速。其中，個(gè)人存款、單位存款余額較2019年末分別增長(zhǎng)9.69%、6.54%，改變了近兩年來(lái)個(gè)人存款增速不斷回升、單位存款增速顯著放緩的趨勢(shì)。從銀行類型看，工、農(nóng)、中、建四大行上半年存款增量全部超過(guò)去年。

針對(duì)這一顯著變化，多位受訪人士對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，前7月個(gè)人存款增速放緩主要是與疫情背景下居民收入來(lái)源減少有關(guān)，單位存款增速較快或因信用擴(kuò)張加速，而在此過(guò)程中也產(chǎn)生了如“套利”導(dǎo)致的結(jié)構(gòu)性存款暴漲、暴跌等現(xiàn)象。

單位存款增速超去年全年央行數(shù)據(jù)顯示，今年前7個(gè)月商業(yè)銀行單位存款增速就已經(jīng)超過(guò)了2019年全年增速超1個(gè)百分點(diǎn)，增量為52351.33億元。

事實(shí)上，自2015年以來(lái)，單位存款增速不斷下降，由2015年的26.56%降至2018年的僅3.23%，而2019年雖有所反彈但并不明顯。

“總體來(lái)看，上半年單位存款增長(zhǎng)較快與相對(duì)偏松的貨幣政策有關(guān)，寬信用下貸款增長(zhǎng)較快，貸款創(chuàng)造存款，存款也會(huì)相應(yīng)較快增長(zhǎng)。”中國(guó)銀行研究院高級(jí)研究員李佩珈對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示。數(shù)據(jù)顯示，截至7月末，貨幣乘數(shù)達(dá)到7.15再創(chuàng)歷史新高，也是首次破7。

不過(guò)，也有分析人士提醒，上半年在疫情影響下，商業(yè)企業(yè)活動(dòng)受到較多限制，不能完全保證這些新增貸款都進(jìn)入了實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

以結(jié)構(gòu)性存款為例，截至今年4月末，單位存款中的結(jié)構(gòu)性存款較2019年末大幅增加20099.26億元，遠(yuǎn)高于截至7月末的8173.77億元。在監(jiān)管部門政策出臺(tái)后，中小銀行單位結(jié)構(gòu)性存款迎來(lái)大幅壓降。一位銀行業(yè)分析師表示，“中小銀行在存款競(jìng)爭(zhēng)下負(fù)債壓力較大，加大了對(duì)結(jié)構(gòu)性存款的招攬力度，部分企業(yè)資金可能僅僅是‘套利’。”

對(duì)于單位存款中占比較多的“其他存款”增速放緩，一位銀行業(yè)分析師對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，這部分存款可能包括機(jī)關(guān)團(tuán)體存款等，“政府資金主要存在四大行，而前7月政府支出較多，可能拉低了增速”。

“還可能與企業(yè)持有的金融資產(chǎn)，如信托存款、貨幣基金、銀行表外理財(cái)資金等減少有關(guān)。”李佩珈補(bǔ)充表示。

顯著向國(guó)有大行聚集從銀行類型看，上半年工、農(nóng)、中、建存款余額較2019年末分別增加2.09萬(wàn)億、2.04萬(wàn)億、1.51萬(wàn)億、1.27萬(wàn)億元，而2019年全年為1.57萬(wàn)億、1.26萬(wàn)億、1.25萬(wàn)億、0.93萬(wàn)億元，即四大行上半年存款增量均已超過(guò)2019年全年，個(gè)別增速接近80%。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者從9月4日以來(lái)的調(diào)研中注意到，近期有個(gè)別國(guó)有大行開(kāi)始主推三年期存款。某國(guó)有大行一網(wǎng)點(diǎn)經(jīng)理介紹，9月初，他們推出一個(gè)活動(dòng)，將其他行存款轉(zhuǎn)入他們銀行，存3年30萬(wàn)定期存款利率可達(dá)3.905%。

粵開(kāi)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李奇霖稱，受銀行大額存單、定期存款等其他產(chǎn)品的吸引，將到期的結(jié)構(gòu)性存款轉(zhuǎn)為銀行其他形式的個(gè)人儲(chǔ)蓄存款與企業(yè)存款，個(gè)人和企業(yè)可能會(huì)因?yàn)槠渌y行能夠提供更高的利率，而選擇將存款轉(zhuǎn)投其他銀行。

在調(diào)研中，也有城商行加大了對(duì)存款的營(yíng)銷力度，一名城商行理財(cái)經(jīng)理表示，“近期資本市場(chǎng)波動(dòng)較大，存款等固收類產(chǎn)品比較穩(wěn)健。”

不過(guò)，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者從浙江地區(qū)的一家上市城商行了解到，7月、8月末，該行公司條線的存款仍在保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。該行資產(chǎn)負(fù)債部人士稱，“得益于分行較為多元的負(fù)債結(jié)構(gòu)，結(jié)構(gòu)性存款占比較低，活期存款占比較高，結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模的壓降對(duì)負(fù)債規(guī)模影響有限。”

此外，對(duì)于前7月個(gè)人存款增速放緩，一位華北地區(qū)的城商行董事長(zhǎng)對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者解釋，主要還是受到疫情的影響。一方面疫情發(fā)生后，個(gè)人消費(fèi)大幅減少了，但另一方面，不少人的收入也減少了。“2017年以前個(gè)人存款增速不斷下降，與此前快速興起的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)有關(guān)，2019年以來(lái)監(jiān)管部門出手整治P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，不少存款開(kāi)始回流到銀行體系。”(李愿)

標(biāo)簽： 商業(yè)銀行存款 對(duì)公存款