時隔兩個月,百威亞太重啟赴港上市。
日前,百威英博宣布,旗下亞太子公司百威亞太已恢復(fù)在香港聯(lián)交所上市申請。對此,其表示,今次上市的決定取決于多種因素及現(xiàn)時市場條件。
7月5日起,百威亞太正式招股,截止時間為7月11日。若按招股價上限計算,百威亞太IPO最多可募集764.47億港元。
而7月12日,百威英博發(fā)布公告,稱公司將不再推進此前宣布的亞太子公司在港上市事宜。
對于終止上市的原因,百威英博在公告中表示,由于幾個因素,包括當(dāng)前的市場狀況,公司沒有再推進此項交易,公司將密切關(guān)注市場狀況,以提高股東價值、優(yōu)化業(yè)務(wù)并推動長期增長。
但是,僅僅隔了兩個月,百威亞太就再次重啟上市一事。
值得注意的是,在7月份剛剛上市失敗后,百威英博就在官網(wǎng)上宣布,同意出售澳大利亞業(yè)務(wù)給日本朝日集團控股,交易價格是113億美元,折合777億人民幣,預(yù)計在2020年第一季度完成交易。
百威英博在文件中表示,絕大部分的出售收益將用于償還百威英博債務(wù),有利于資產(chǎn)負債表進一步去杠桿化,強化增長機遇的市場地位,為股東創(chuàng)造額外價值。
但是,對于公司的高負債,百威英博通過出售上述資產(chǎn)并無法解決。
近年來,百威英博在全球范圍進行不斷的收購,公司已經(jīng)負債累累。其中最大的收購案是在2016年,百威英博以1055億美元的價格收購了行業(yè)第二的南非米勒公司,自此奠定了百威在啤酒行業(yè)的全球霸主地位。
但是這項收購也讓百威的負債率居高不下。
截至2018年12月31日,百威英博的杠桿比率從2015年的320%又增長到360%,凈債務(wù)高達1028.4億美元。
百威亞太此前在上市招股說明書中表示,此次全球發(fā)售所得款項凈額將全部用于償還百威英博附屬公司的貸款。
兩個月前百威亞太上市失敗之時,就有市場人士表示,百威亞太只有通過上市來緩解資金鏈的問題,但是沒有想到時間這么短就重啟了。
香頌資本執(zhí)行董事沈萌向《證券日報》記者表示,首先,百威亞太自身的硬指標(biāo)不太會有問題。其次,之前的暫停不排除是因為市場行情導(dǎo)致的估值較低。最后,如果僅僅是因為市場問題,那么目前各種跡象都向好,那么重啟就不是問題。(李春蓮)
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