第一財(cái)經(jīng)記者獲悉，上海復(fù)星高科技（集團(tuán)）有限公司（下稱“復(fù)星高科”）今日與8家國內(nèi)銀行簽約，中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行作為聯(lián)合牽頭行，中國民生銀行、中國進(jìn)出口銀行、上海浦東發(fā)展銀行作為參貸行，共同組成銀團(tuán)，向復(fù)星高科提供總計(jì)人民幣120億元貸款。

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這是去年12月中旬中央經(jīng)濟(jì)工作會議明確提出“鼓勵支持民營經(jīng)濟(jì)和民營企業(yè)發(fā)展壯大”以來，由五大國有銀行牽頭，聯(lián)合政策性銀行、股份制銀行完成的最大一筆民營企業(yè)貸款。

復(fù)星高科是復(fù)星國際有限公司（香港上市代碼：00656）的境內(nèi)運(yùn)營實(shí)體，主要負(fù)責(zé)復(fù)星國際在境內(nèi)的產(chǎn)業(yè)運(yùn)營。復(fù)星國際董事長郭廣昌表示，這次簽約進(jìn)一步深化了復(fù)星和銀行的合作，拓寬了融資渠道，夯實(shí)了業(yè)務(wù)發(fā)展的流動性支持。

值得注意的是，就在幾天前坐客央視財(cái)經(jīng)頻道《對話》欄目時，郭廣昌就曾表示，“中國經(jīng)濟(jì)的信心，來自于民營企業(yè)融資成本的進(jìn)一步降低，融資渠道的進(jìn)一步拓寬。”

記者注意到，在120億元銀團(tuán)貸款正式落地之前，1月13日復(fù)星高科還完成了人民幣10億元超短期融資券“23復(fù)星高科SCP001”的簿記發(fā)行，期限180日，票面利率6.99%/年。這是該公司自2022年4月底以來，重回公開市場的首筆債券發(fā)行。

而此次銀團(tuán)貸款和發(fā)債融資的落地，對復(fù)星本身也具有重要意義。

2022年9月，復(fù)星陸續(xù)減持復(fù)星醫(yī)藥、金徽酒、復(fù)星旅文等資產(chǎn)，一度引發(fā)市場對于公司償債能力的擔(dān)憂，甚至有外媒報(bào)道“監(jiān)管部門要求摸底復(fù)星”。對此，公司回應(yīng)“摸底”一事系子虛烏有，與復(fù)星合作的商業(yè)銀行從未收到過相關(guān)通知。

其實(shí)在2022年上半年，復(fù)星國際就已完全減持青島啤酒股份有限公司H股的股權(quán)，出售美國保險(xiǎn)公司AmeriTrust，2022年下半年，復(fù)星系又加快了退出非核心資產(chǎn)的節(jié)奏，在資本市場進(jìn)行了一系列減持動作，包括大幅減持或估清了所持南京鋼聯(lián)、建龍、招金礦業(yè)、青島啤酒、金徽酒業(yè)、中山公用、三元股份、中糧工科、ST廣田等公司股份。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，復(fù)星累計(jì)回籠資金達(dá)數(shù)百億。

對此，野村東方國際證券1月12日發(fā)表的最新研報(bào)分析，持續(xù)“瘦身健體”的回款將為復(fù)星長期債務(wù)償付提供保障。在短期債務(wù)方面，測算復(fù)星國際2022年下半年-2023年上半年到期的債券余額總計(jì)為262.95億元，截至6月30日，復(fù)星國際持有現(xiàn)金309.29億元，而2022年下半年已公告的出售或減持股權(quán)，預(yù)計(jì)能帶來215.16億元回款資金。公司當(dāng)前現(xiàn)金流充裕，短期流動性問題得到解決，未來杠桿率有望降低，資本結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。

據(jù)記者了解，事實(shí)上從2020年開始，復(fù)星就在實(shí)行優(yōu)化資產(chǎn)組合戰(zhàn)略，繼2020年、2021年連續(xù)實(shí)現(xiàn)“投退比”小于1之后，2022年上半年進(jìn)一步退出大于投資。

而進(jìn)入2023年，郭廣昌預(yù)計(jì)家庭消費(fèi)產(chǎn)業(yè)將逐步迎來需求釋放，商業(yè)和文旅將首先迎來快速反彈。復(fù)星要做的，就是不斷提升產(chǎn)品和服務(wù)能級，更好地滿足家庭客戶的幸福需求。

目前，復(fù)星旗下家庭消費(fèi)產(chǎn)業(yè)各大板塊業(yè)務(wù)已顯現(xiàn)出復(fù)蘇態(tài)勢。元旦期間，復(fù)星旅文三亞·亞特蘭蒂斯、麗江復(fù)游城等多項(xiàng)業(yè)務(wù)均超越2022年同期；Club Med地中海俱樂部多個中國度假村也都接近滿房，在全球市場，Club Med 2022年共新開7家度假村，全球2023年上半年預(yù)定額已大幅超過上一年同期和2019年同期。

“受國內(nèi)新冠疫情反復(fù)影響，2022年上半年復(fù)星的快樂板塊仍虧損，而隨著政策的放松、疫情防控回歸常態(tài)化下，快樂板塊有望迎來業(yè)績拐點(diǎn)，”興業(yè)證券分析師張博指出，此外，復(fù)星國際2022年中報(bào)數(shù)據(jù)顯示，公司資產(chǎn)負(fù)債率為76.64%，是近年來的高位水平，退出非核心資產(chǎn)有助于優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，更好地聚焦核心業(yè)務(wù)，加強(qiáng)創(chuàng)新。

標(biāo)簽： 銀團(tuán)貸款 投退平衡