銷(xiāo)售誤導(dǎo)多年來(lái)一直是人身險(xiǎn)產(chǎn)品投訴的“重災(zāi)區(qū)”，信息不對(duì)稱(chēng)是造成這一現(xiàn)象的重要因素之一。而隨著監(jiān)管的一紙信息披露新規(guī)，人身險(xiǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品的透明度將大幅提升。

(相關(guān)資料圖)

銀保監(jiān)會(huì)近日發(fā)布了《人身保險(xiǎn)產(chǎn)品信息披露管理辦法》（下稱(chēng)《管理辦法》），強(qiáng)化了人身保險(xiǎn)產(chǎn)品售前、售中、售后的信息披露規(guī)范，其中費(fèi)率表和一年期以上的人身保險(xiǎn)產(chǎn)品現(xiàn)金價(jià)值全表更是首次作為產(chǎn)品信息披露材料被要求主動(dòng)公開(kāi)。

國(guó)泰君安非銀分析師團(tuán)隊(duì)表示，《管理辦法》的出臺(tái)建立了人身險(xiǎn)產(chǎn)品信息披露的系統(tǒng)性制度，預(yù)計(jì)短期推動(dòng)消費(fèi)者對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的認(rèn)知提升，由此將使部分產(chǎn)品因不滿(mǎn)足需求銷(xiāo)售壓力增大；但長(zhǎng)期看，進(jìn)一步倒逼行業(yè)進(jìn)行高質(zhì)量轉(zhuǎn)型，提供真正滿(mǎn)足客戶(hù)需求的好產(chǎn)品。

首次要求披露費(fèi)率表、現(xiàn)金價(jià)值全表

信息披露一直是各國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)提升行業(yè)透明度、強(qiáng)化外部監(jiān)督、維護(hù)市場(chǎng)公平的重要監(jiān)管抓手。從目前的監(jiān)管文件來(lái)看，2009年的《人身保險(xiǎn)新型產(chǎn)品信息披露管理辦法》以及2018年的《保險(xiǎn)公司信息披露辦法》中，均涉及對(duì)人身保險(xiǎn)公司信息披露行為的規(guī)范。

不過(guò)，在銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人看來(lái)，當(dāng)前產(chǎn)品信息披露制度建設(shè)還存在短板。“總的來(lái)看，之前尚未建立適用于所有人身保險(xiǎn)產(chǎn)品的信息披露整體框架和配套規(guī)則。” 同時(shí)，上述2009年的文件已出臺(tái)十余年，原有一些監(jiān)管要求已不能滿(mǎn)足新形勢(shì)下監(jiān)管工作需要，需要統(tǒng)籌規(guī)劃并制定新的人身保險(xiǎn)產(chǎn)品信息披露制度，為此研究制定了此次《管理辦法》。

從此次《管理辦法》的內(nèi)容來(lái)看，總體強(qiáng)化了保險(xiǎn)公司的信披主體責(zé)任，提升了人身險(xiǎn)產(chǎn)品信息披露的廣度深度。

就廣度而言，相較于2009版僅針對(duì)投連險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)等新型產(chǎn)品進(jìn)行產(chǎn)品信息披露規(guī)定，本次《管理辦法》是一份擴(kuò)展至全部人身險(xiǎn)的規(guī)范文件，也將過(guò)去較為零散的信息披露要求集中，使得人身險(xiǎn)產(chǎn)品的信息披露如何做到合規(guī)更為清晰。

同時(shí)，在保險(xiǎn)產(chǎn)品信披內(nèi)容方面，也做了較大擴(kuò)充。其中值得注意的是，《管理辦法》明確要求，規(guī)定所有保險(xiǎn)產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)披露產(chǎn)品目錄、條款、費(fèi)率表，其中一年期以上人身險(xiǎn)需要披露現(xiàn)金價(jià)值表全表以及紙質(zhì)或電子形式的產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)。值得一提的是，保險(xiǎn)產(chǎn)品的費(fèi)率表和一年期以上的人身保險(xiǎn)產(chǎn)品現(xiàn)金價(jià)值全表首次作為產(chǎn)品信息披露材料主動(dòng)公開(kāi)。

“這將大幅提升人身險(xiǎn)產(chǎn)品的信息透明度。”一名業(yè)內(nèi)分析師對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示。

據(jù)了解，費(fèi)率表是消費(fèi)者在購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)計(jì)算保費(fèi)的依據(jù)；而現(xiàn)金價(jià)值表，是登記了退保金數(shù)額明細(xì)的一張表。有了現(xiàn)金價(jià)值表，被保險(xiǎn)人就可以根據(jù)自己完整繳納保費(fèi)的年數(shù)，對(duì)應(yīng)地找到相應(yīng)保單年度末的現(xiàn)金價(jià)值，來(lái)確定自己在此年度退保所能拿到的金額。這兩張表是人身險(xiǎn)產(chǎn)品的重要核心內(nèi)容。

銀保監(jiān)會(huì)認(rèn)為，產(chǎn)品費(fèi)率和產(chǎn)品現(xiàn)金價(jià)值作為產(chǎn)品的重要信息，與消費(fèi)者權(quán)益密切相關(guān)，公開(kāi)披露有利于消費(fèi)者更全面地了解保險(xiǎn)產(chǎn)品信息，更好地保護(hù)自身合法權(quán)益，同時(shí)促使保險(xiǎn)公司更好地接受社會(huì)監(jiān)督。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，披露產(chǎn)品費(fèi)率、現(xiàn)金價(jià)值等信息，也有經(jīng)驗(yàn)可循。

而就深度而言，此次《管理辦法》新增多項(xiàng)保險(xiǎn)公司在投保、持有及理賠環(huán)節(jié)應(yīng)盡的信息披露義務(wù)規(guī)定，包括建立有效的保單查詢(xún)通道，禁止誘導(dǎo)轉(zhuǎn)保，產(chǎn)品停售自決定之日起10個(gè)工作日內(nèi)需進(jìn)行相關(guān)信息披露，提供便捷的理賠查詢(xún)渠道等。

同時(shí)，在壓實(shí)信息披露主體責(zé)任方面，《管理辦法》明確，保險(xiǎn)公司為產(chǎn)品信息披露的主體；保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)完善內(nèi)部產(chǎn)品信息披露管理機(jī)制，披露材料由保險(xiǎn)公司總公司統(tǒng)一負(fù)責(zé)管理，保險(xiǎn)公司不得授權(quán)或委托個(gè)人保險(xiǎn)代理人自行修改保險(xiǎn)產(chǎn)品的信息披露材料。

監(jiān)管政策一脈相承，從源頭減少銷(xiāo)售糾紛

銀保監(jiān)會(huì)表示，《管理辦法》自2023年6月30日起施行。同時(shí)，也正在同步研究制定《關(guān)于印發(fā)一年期以上人身保險(xiǎn)產(chǎn)品信息披露規(guī)則的通知》，對(duì)不同設(shè)計(jì)類(lèi)型的人身保險(xiǎn)產(chǎn)品信息披露要求進(jìn)行重新梳理并細(xì)化，以便消費(fèi)者更全面、清楚地了解保險(xiǎn)產(chǎn)品的功能作用，便于消費(fèi)者更好選擇保險(xiǎn)產(chǎn)品。

國(guó)泰君安預(yù)計(jì)，本次《管理辦法》的出臺(tái)代表人身險(xiǎn)產(chǎn)品信息披露的綱領(lǐng)性制度要求落地，后續(xù)預(yù)計(jì)仍將通過(guò)細(xì)則明確各細(xì)分產(chǎn)品的信披要求。其有利于提升人身險(xiǎn)產(chǎn)品信息透明度，保障客戶(hù)知情權(quán)，降低投保過(guò)程中因信息不對(duì)稱(chēng)導(dǎo)致的盲目投保行為，預(yù)計(jì)短期消費(fèi)者對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的認(rèn)知快速提升，部分產(chǎn)品因難以滿(mǎn)足客戶(hù)需求而導(dǎo)致銷(xiāo)售不及預(yù)期。但長(zhǎng)期看，《管理辦法》進(jìn)一步倒逼行業(yè)進(jìn)行高質(zhì)量轉(zhuǎn)型，提供真正滿(mǎn)足客戶(hù)需求的“產(chǎn)品+服務(wù)”、規(guī)范銷(xiāo)售主體行、減少銷(xiāo)售亂象，預(yù)計(jì)深入洞察客戶(hù)需求率先進(jìn)行產(chǎn)品改革的公司更為受益。

事實(shí)上，在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，不管是此次針對(duì)人身險(xiǎn)信息披露的新規(guī)，還是之前的《保險(xiǎn)銷(xiāo)售行為可回溯管理辦法》、《保險(xiǎn)銷(xiāo)售行為管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》等文件的出臺(tái)，其監(jiān)管思路均一脈相承，將加快推動(dòng)行業(yè)由粗放式銷(xiāo)售步入規(guī)范化經(jīng)營(yíng)。

例如，此次《管理辦法》中強(qiáng)調(diào)“披露材料由保險(xiǎn)公司總公司統(tǒng)一負(fù)責(zé)管理”和此前“保險(xiǎn)銷(xiāo)售人員未經(jīng)授權(quán)不得發(fā)布保險(xiǎn)銷(xiāo)售宣傳信息”的規(guī)定相對(duì)應(yīng)；此次產(chǎn)品停售自決定之日起10個(gè)工作日內(nèi)需進(jìn)行相關(guān)信息披露的規(guī)定和上述征求意見(jiàn)稿中禁止炒作停售中的信披要求也基本一致。

“近期銀保監(jiān)會(huì)各類(lèi)政策思路一脈相承，在保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益的同時(shí)，從源頭降低潛在銷(xiāo)售糾紛，肅清行業(yè)亂象，提升行業(yè)整體形象，利好行業(yè)長(zhǎng)期健康發(fā)展。”東吳證券表示。

標(biāo)簽： 人身險(xiǎn)產(chǎn)品信息披露 銷(xiāo)售誤導(dǎo)