“寶能系”出售前海人壽股權(quán)，緩解自身債務(wù)危機(jī)的計劃，可能正在遭遇變數(shù)。

從去年下半年以來，“寶能系”的債務(wù)危機(jī)愈演愈烈。今年上半年，為了還債，“寶能系”核心金融、資本運(yùn)作平臺深圳市鉅盛華股份有限公司（下稱“鉅盛華”），與科學(xué)城（廣州）投資集團(tuán)有限公司（下稱“科學(xué)城”）簽訂協(xié)議，意欲將持有的部分前海人壽保險股份有限公司（下稱“前海人壽”）股權(quán)出售。

第一財經(jīng)記者獲悉，這樁交易可能存在變數(shù)。

(資料圖片僅供參考)

據(jù)權(quán)威人士透露，監(jiān)管認(rèn)為科學(xué)城不符合保險公司股東資質(zhì)的規(guī)定；科學(xué)城與寶能之間的訴訟，也阻礙了科學(xué)城收購前海人壽的步伐。“手續(xù)辦不了，僵在這里。”

另外，上述知情人士透露，某市國資有意接盤部分股權(quán)，但不認(rèn)可科學(xué)城給出的390億元整體估值，需要對前海人壽重新做盡職調(diào)查。

科學(xué)城出局？

第一財經(jīng)記者了解到，今年上半年，科學(xué)城已與鉅盛華簽訂前海人壽股權(quán)交易框架協(xié)議，在將整體估值敲定為390億元的前提下，科學(xué)城將從鉅盛華手中受讓前海人壽33%股權(quán)，科學(xué)城已為此繳納了17億元定金。

但第一財經(jīng)從知情人士處獲悉，監(jiān)管認(rèn)為科學(xué)城不符合保險公司股東資質(zhì)的規(guī)定，導(dǎo)致上述交易可能無法完成。

天眼查系統(tǒng)顯示，科學(xué)城是廣州市屬國資企業(yè)，其90%的股權(quán)為廣州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會持有，另外10%股份由廣東省財政廳持有。

一位熟悉保險行業(yè)的市場人士告訴記者，保險公司股東資格預(yù)審報批時存在一條硬性規(guī)定，要求戰(zhàn)略型股東的資產(chǎn)負(fù)債率在70%以下。記者查詢截至2022年3月的科學(xué)城財務(wù)報告發(fā)現(xiàn)，其資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到了73.66%，近三年經(jīng)營凈現(xiàn)金流也一直為負(fù)數(shù)。

除了科學(xué)城作為保險公司的股東資質(zhì)存在問題外，科學(xué)城與“寶能系”公司的未決官司，也成為其入主前海人壽的阻礙。

據(jù)記者獲得的文件顯示，今年上半年，科學(xué)城還將廣州寶能文化娛樂有限公司（下稱“寶能文娛”）以及寶能集團(tuán)等四家“寶能系”公司告上廣州中院，要求寶能文娛向科學(xué)城返還15億元合作意向金。據(jù)記者從寶能內(nèi)部人士核實(shí)，上述法律糾紛仍未解決。

“本來是訂金收到后，先轉(zhuǎn)讓前海人壽4.8%的股權(quán)給科學(xué)城，再轉(zhuǎn)讓剩下的28%，一共是33%。但監(jiān)管認(rèn)為科學(xué)城的企業(yè)資質(zhì)，與成為保險公司股東的條件不符，不能成為保險公司的股東。”上述寶能內(nèi)部人士告訴記者。

寶能面對大量逾期債務(wù)和訴訟

據(jù)知情人士透露，科學(xué)城收購前海人壽上述股權(quán)的條件之一，就是將前海人壽注冊地從深圳南山遷到廣州。“某市國資有意接下前海人壽股權(quán)，但認(rèn)為390億元的整體估值高了，要求重新盡調(diào)。”

賣資產(chǎn)籌錢還債，是擺在“寶能系”實(shí)控人姚振華面前的當(dāng)務(wù)之急。據(jù)記者采訪多位寶能內(nèi)部人士了解到，對姚振華賣資產(chǎn)籌錢還債，有兩種說法，一種認(rèn)為姚振華把資產(chǎn)看作寶貝，“賣資產(chǎn)就是割他的肉”；另一種認(rèn)為，姚振華不是主觀不想賣，而是很多資產(chǎn)都輪候抵押凍結(jié)，情況錯綜復(fù)雜，解決起來并不容易。

無論資產(chǎn)處置進(jìn)度如何，大量逾期債務(wù)和訴訟是擺在寶能面前的緊迫現(xiàn)實(shí)。鉅盛華稍早前公布的年報顯示，截至2021年底，僅該公司的有息債務(wù)就達(dá)到822.91億元，其中逾期金額已達(dá)349.22億元。

而寶能集團(tuán)方面，2021年12月末合并報表總資產(chǎn)約8300億元，剔除并表金融資產(chǎn)及負(fù)債后集團(tuán)總資產(chǎn)約4300億元，有息負(fù)債合計為1918億元（包含銀行貸款、信托貸款、理財產(chǎn)品及發(fā)行的公司債券），對外擔(dān)保余額308億元。

記者根據(jù)獲得的“寶能系”有關(guān)訴訟材料統(tǒng)計，截至2022年一季度，至少有63家金融機(jī)構(gòu)起訴寶能，僅涉案本金就高達(dá)723億元。

申請執(zhí)行信息方面，截至記者發(fā)稿時統(tǒng)計，鉅盛華共有36條執(zhí)行信息，合計被執(zhí)行金額為超過258億元。

標(biāo)簽： 前海人壽