三年以來(lái)，國(guó)際投資者已成為科創(chuàng)板市場(chǎng)的重要參與者之一，其中，指數(shù)化投資科創(chuàng)板漸成國(guó)際投資者配置科創(chuàng)板的重要方式。

7月7日~7月8日，上海證券交易所（下稱(chēng)“上交所”）舉辦了科創(chuàng)板三周年線上國(guó)際路演活動(dòng)。會(huì)上，上交所全球業(yè)務(wù)發(fā)展專(zhuān)業(yè)委員會(huì)副主任委員傅浩表示，科創(chuàng)板國(guó)際化水平在持續(xù)提升，近年來(lái)國(guó)際投資者投資科創(chuàng)板渠道持續(xù)拓展，目前國(guó)際投資者可通過(guò)QFII、RQFII與滬港通直接投資科創(chuàng)板，也可以通過(guò)投資海外市場(chǎng)發(fā)行的科創(chuàng)50ETF等產(chǎn)品配置科創(chuàng)板。

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中證指數(shù)有限公司市場(chǎng)服務(wù)部負(fù)責(zé)人金迪表示，隨著科創(chuàng)板建設(shè)的穩(wěn)步推進(jìn)，中證指數(shù)公司正全面規(guī)劃科創(chuàng)主題指數(shù)體系布局，包括完善以科創(chuàng)50指數(shù)為基礎(chǔ)的綜合類(lèi)指數(shù)和其他規(guī)模指數(shù)體系，研發(fā)基于中證行業(yè)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)的一級(jí)和二級(jí)行業(yè)系列科創(chuàng)板指數(shù)，以及推出反映科技創(chuàng)新和高端制造、響應(yīng)綠色金融發(fā)展政策的主題和策略指數(shù)等，積極服務(wù)多層次資本市場(chǎng)建設(shè)。

自開(kāi)市以來(lái)截至今年6月底，科創(chuàng)板上市公司達(dá)431家，IPO融資總額累計(jì)6235億元。今年上半年，上交所科創(chuàng)板IPO募資金額首次超過(guò)主板。

目前科創(chuàng)板上市公司高度集中于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，其中集成電路領(lǐng)域公司總數(shù)達(dá)61家，形成上下游鏈條完整、產(chǎn)業(yè)功能齊備的發(fā)展格局；生物醫(yī)藥領(lǐng)域上市公司總數(shù)93家，成為美國(guó)、中國(guó)香港之外全球主要上市地；光伏、動(dòng)力電池、工業(yè)機(jī)器人等產(chǎn)業(yè)鏈也已初具規(guī)模。

“3年來(lái)科創(chuàng)板‘硬科技’底色持續(xù)彰顯，公司整體業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)，科創(chuàng)板公司整體營(yíng)收和凈利潤(rùn)增幅實(shí)現(xiàn)三年連續(xù)上漲，成為實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的生力軍。”傅浩稱(chēng)。

科創(chuàng)板持續(xù)發(fā)揮“試驗(yàn)田”作用，采用了較多最新市場(chǎng)機(jī)制安排，與國(guó)際市場(chǎng)進(jìn)一步接軌。

中金公司董事總經(jīng)理、股票業(yè)務(wù)管理團(tuán)隊(duì)成員、QFII/WFOE業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人張一鳴表示，中金公司QFII業(yè)務(wù)連續(xù)19年市場(chǎng)份額領(lǐng)先，自科創(chuàng)板推出以來(lái)，中金積極為科創(chuàng)板引入國(guó)際長(zhǎng)線投資者，多次成功引進(jìn)QFII以戰(zhàn)略投資者的身份深度參與科創(chuàng)板IPO項(xiàng)目。

瑞銀證券公司研究部總監(jiān)連沛堃表示，三年來(lái)，新經(jīng)濟(jì)在全球范圍內(nèi)已經(jīng)不約而同得獲得更多的關(guān)注與資本支持，這也將是未來(lái)各國(guó)科技競(jìng)爭(zhēng)的重要戰(zhàn)地。就中國(guó)市場(chǎng)而言，中國(guó)擁有數(shù)量眾多的科技企業(yè)和廣闊的發(fā)展空間，同時(shí)科創(chuàng)企業(yè)對(duì)于資本的需求也是十分強(qiáng)烈。通過(guò)融資幫助科創(chuàng)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，對(duì)未來(lái)中國(guó)新經(jīng)濟(jì)的發(fā)展至關(guān)重要。

高盛高華證券有限責(zé)任公司副總經(jīng)理陸天稱(chēng)，科創(chuàng)板上市企業(yè)穩(wěn)健的業(yè)績(jī)表現(xiàn)、投資便利性、與國(guó)際資本市場(chǎng)接軌的上市和交易機(jī)制等因素，持續(xù)吸引著國(guó)際投資者。擬推出的做市商制度等也將持續(xù)提高市場(chǎng)交投活躍度，提升市場(chǎng)流動(dòng)性。

“我們看見(jiàn)越來(lái)越多的境外投資者通過(guò)QFII、RQFII參與到科創(chuàng)板投資中來(lái)；通過(guò)互聯(lián)互通渠道進(jìn)入科創(chuàng)板的投資和交易也愈加活躍。高盛高華也期待更深入地參與科創(chuàng)板市場(chǎng)發(fā)展，搭建優(yōu)質(zhì)中國(guó)資產(chǎn)和國(guó)際投資者之間的橋梁。”陸天談及國(guó)際投資者投資渠道和范圍持續(xù)拓寬時(shí)稱(chēng)。

據(jù)了解，截至今年5月底，科創(chuàng)板外資持股占流通市值比例超4%，今年前5個(gè)月外資合計(jì)交易金額占比超9%。

指數(shù)化投資科創(chuàng)板漸成國(guó)際投資者配置科創(chuàng)板的重要方式。自上證科創(chuàng)50指數(shù)推出以來(lái)，美國(guó)、英國(guó)、日韓及中國(guó)香港等多地市場(chǎng)相繼推出多支科創(chuàng)板50指數(shù)產(chǎn)品，目前境外市場(chǎng)的科創(chuàng)板50指數(shù)相關(guān)產(chǎn)品已有12只，其中規(guī)模最大的海外科創(chuàng)50ETF規(guī)模近6000萬(wàn)美元。

截至2022年7月6日，科創(chuàng)50指數(shù)成分股數(shù)量雖然只占科創(chuàng)板公司總數(shù)的不到八分之一，但市值規(guī)模占比達(dá)四成，據(jù)2022年一季報(bào)披露，科創(chuàng)50指數(shù)成份股營(yíng)收與利潤(rùn)占比也分別達(dá)到40%、50%。

華夏基金研究發(fā)展部負(fù)責(zé)人肖瀟表示，從長(zhǎng)期視角來(lái)看，科創(chuàng)板目前迎來(lái)較好的配置時(shí)點(diǎn)。科創(chuàng)板聚焦高成長(zhǎng)性行業(yè)，這些高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的“硬科技”底色和研發(fā)創(chuàng)新能夠?yàn)榭苿?chuàng)板的長(zhǎng)期增長(zhǎng)提供有力支撐。

根據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)，截至2022年7月1日，科創(chuàng)50指數(shù)市盈率44倍，處于歷史12%分位，同時(shí)成份企業(yè)保持了較高的凈利潤(rùn)增速。“在較低的估值水平及較高的成長(zhǎng)性組合下，科創(chuàng)50指數(shù)具有長(zhǎng)期投資價(jià)值，投資者可借助科創(chuàng)50ETF等產(chǎn)品分享科創(chuàng)板企業(yè)的發(fā)展紅利。”肖瀟稱(chēng)。

有業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)，科創(chuàng)板為國(guó)際投資者帶來(lái)了良好的投資體驗(yàn)，希望未來(lái)科創(chuàng)板能繼續(xù)在結(jié)算、交易機(jī)制完善與創(chuàng)新方面走在市場(chǎng)前列，進(jìn)一步便利國(guó)際投資者參與，提升科創(chuàng)板市場(chǎng)國(guó)際化水平。

標(biāo)簽： 科創(chuàng)50指數(shù)